私募基金监管规则修订,提高私募基金投资门槛;前三季同业存单指数基金规模缩水400亿元;11月份CPI同比下降0.5%
发布日期:2024-02-08 06:42    点击次数:177

  21世纪资管研究院 吴霜,实习生蔡怡楠 综合整理

  一、 监管和政策

  1、中国证监会、国务院国资委联合发布《关于支持中央企业发行绿色债券的通知》

  据证监会消息,证监会和国务院国资委日前联合发布《关于支持中央企业发行绿色债券的通知》。《通知》主要内容包括:一是完善绿色债券融资支持机制,发展节能降碳、环境保护、资源循环利用、清洁能源等各个产业。二是助力中央企业绿色低碳转型和高质量发展,合理安排债券融资,加快形成绿色低碳生产方式,强化绿色科技创新,发挥中央企业绿色低碳发展示范作用。三是发挥中央企业绿色投资引领作用,引领绿色发展重点领域资金供给,支持中央企业开展基础设施REITs试点。四是加强组织实施保障,证监会与国务院国资委合力推动中央企业更好运用绿色债券融资,优化资本市场服务绿色领域融资。

  2、中国证监会就《关于加强公开募集证券投资基金证券交易管理的规定(征求意见稿)》公开征求意见,再次提出降费

  为进一步加强公开募集证券投资基金证券交易管理,保护投资者合法权益,中国证监会研究制定了《关于加强公开募集证券投资基金证券交易管理的规定(征求意见稿)》(以下简称《规定》),现向社会公开征求意见。《规定》共十六条,主要内容包括:一是合理调降公募基金的证券交易佣金费率;二是降低证券交易佣金分配比例上限;三是强化公募基金证券交易佣金分配行为监管;四是明确公募基金管理人证券交易佣金年度汇总支出情况的披露要求。

  3、私募基金监管规则修订,提高私募基金投资门槛

  12月8日,证监会就《私募投资基金监督管理办法(征求意见稿)》(以下简称《私募办法》)公开征求意见。《私募办法》提高了私募股权投资基金的投资门槛,尤其是提高了个人LP的进入门槛,还击中行业当下盛行的专项基金的“命门”。对投资者投资于单只私募股权投资基金的实缴金额,从原来的不低于100万元,提高至不低于300万元。这意味着,无论对于个人LP还是机构LP,300万元已经是参与私募股权投资的最低门槛。

  4、财政部:社保基金对股票类、股权类资产最大投资比例分别可达40%和30%

  据财政部金融司消息,财政部联合人力资源社会保障部对《全国社会保障基金投资管理暂行办法》进行了修订,起草了《全国社会保障基金境内投资管理办法(征求意见稿)》(以下简称《管理办法》),并向社会公开征求意见。《管理办法》要求,社保基金会开展直接股权投资和私募股权基金投资,要坚持安全至上、优中选优原则,审慎选择投资项目和股权基金管理人,科学论证投资价值,全面研判防范风险,严格执行投资决策委员会审议和内部控制等相关制度,确保基金安全和保值增值。

  5、定调明年经济工作!政治局会议释放重磅信号

  中共中央政治局12月8日召开会议,分析研究2024年经济工作。此次政治局会议有关经济工作部署的重点内容包括:明年要坚持稳中求进、以进促稳、先立后破,强化宏观政策逆周期和跨周期调节,继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策;积极的财政政策要适度加力、提质增效,稳健的货币政策要灵活适度、精准有效;要增强宏观政策取向一致性,加强经济宣传和舆论引导;要以科技创新引领现代化产业体系建设,提升产业链供应链韧性和安全水平;要着力扩大国内需求,形成消费和投资相互促进的良性循环;要深化重点领域改革,为高质量发展持续注入强大动力;要扩大高水平对外开放,巩固外贸外资基本盘;要持续有效防范化解重点领域风险,坚决守住不发生系统性风险的底线;要坚持不懈抓好“三农”工作,推动城乡融合、区域协调发展;要深入推进生态文明建设和绿色低碳发展,加快建设美丽中国;要坚持尽力而为、量力而行,切实保障和改善民生。

  6、证监会制定《中国证监会信访工作办法》

  为贯彻落实中共中央、国务院《信访工作条例》,加强和改进信访工作,证监会制定《中国证监会信访工作办法》(证监党委发〔2023〕109号),自2024年1月1日起施行。现行《中国证券监督管理委员会信访工作规则》(证监会公告〔2014〕39号)同步废止。信访工作是党的群众工作的重要组成部分。

  7、债券借贷市场交易细则新规出炉

  12月6日晚间,全国银行间同业拆借中心发布《全国银行间同业拆借中心银行间债券市场债券借贷交易细则》(以下简称“交易细则”),对2022年发布的《银行间债券市场债券借贷业务管理办法》(以下简称“管理办法”)进行了详细的补充。在交易流程,交易时间和特殊情况处理等具体操作上给出了明确规定。

  二、行业和机构

  人事变动:

  -12月8日,上海银行(601229)发布人事变动公告。因组织工作调动,朱健辞去副董事长、执行董事,以及行长职务,不再担任任何职务。同时,施红敏被选举为副董事长,并任行长;副董事长、行长任职资格尚待监管机构核准。

  -12月8日,西南证券晚间发布公告称,根据工作调整,李勇先生提出辞去公司副总经理职务,将继续在公司工作。

  -12月8日,据人社部网站,国务院任免国家工作人员。任命朱鹤新为中国人民银行副行长、国家外汇管理局局长;任命胡静林为国家税务总局局长;免去潘功胜的国家外汇管理局局长职务。

  -12月8日,“保险系”公募华泰保兴基金管理有限公司公告显示,因工作调动,王冠龙已离任总经理、首席信息官的职位,公司资深副总经理王现成代任总经理,另新任命陈庆为首席信息官,任职日期均为2023年12月6日。

  -12月5日,民生银行公告,公司董事会于2023年12月5日收到白丹女士的辞职函。因年满60岁,白丹女士申请辞去本行财务总监、董事会秘书及公司秘书等职务。本行第八届董事会第五次临时会议已聘任李彬女士为本行董事会秘书,任期与第八届董事会任期一致。在李彬女士取得相关任职资格前,白丹女士将继续履行董事会秘书职责。

  -12月4日,华平投资正式宣布新一轮人事调整。其中,Vishal Mahadevia晋升为新设立的华平投资亚洲私募股权投资总裁,方敏和周朗升任为华平投资中国私募股权投资联席总裁。而魏臻在华平投资任职20年后,将卸任中国区总裁一职,但他将继续担任华平投资董事总经理,直至2024年底,以确保顺利过渡。

  年内2000余只理财产品被提前终止,业绩不达预期和规模下降成主因。12月8日,近期,多家银行理财子公司发布公告称,提前终止旗下的理财产品。今年以来已有2000余只理财产品被提前终止。业内人士认为,导致银行理财产品提前终止运作的原因很多,比如,业绩不达预期、规模严重缩水、存在合规风险、理财产品设置了终止条款等。中国银行研究院研究员杜阳在接受表示,理财产品提前终止可能会成为常态化现象,对于业绩表现不佳、净值波动大、管理规模小的产品而言,提前终止属于正常现象。银行理财子公司更应从根本上“下手”,提高自身投研能力、风险管理能力以及做好投资者教育工作。 (证券日报)

  多家银行理财子公司下调产品费率,最低已至“零费率”。12月6日电,银行理财子公司近期再次启动费率“打折”促销活动。近日,多家银行理财子公司发布公告对部分理财产品相关费率进行优惠,优惠的产品主要为固收类理财以及现金管理类理财。受访业内人士认为,降费率是竞争环境下的一种营销策略,可以增强产品对投资者的吸引力。但从长远来看,银行理财子公司仍需要提升理财产品的管理水平,建立多元化的产品体系,以更好的产品和服务吸引客户。 (证券日报)

  中基协:截至三季度末机构资产管理业务总规模约67.60万亿元。中基协数据显示,截至2023年三季度末,基金管理公司及其子公司、证券公司、期货公司、私募基金管理机构资产管理业务总规模约67.60万亿元,其中,公募基金规模27.48万亿元,证券公司及其子公司私募资产管理业务规模6.12万亿元,基金管理公司及其子公司私募资产管理业务规模6.58万亿元,基金公司管理的养老金规模4.65万亿元,期货公司及其子公司私募资产管理业务规模约2,869.17亿元,私募基金规模20.58万亿元,资产支持专项计划规模1.98万亿元。

  前三季同业存单指数基金规模缩水400亿元。12月9日,数据显示,货币型基金今年前三季度规模激增9382亿元,增长9%;同期中短债主题基金规模增长1980亿元,增长74%;而同期同业存单指数基金规模缩水401亿元,萎缩25%。多位业内人士表示,由于同业存单指数基金与货基、短债基金区别度不够,风险收益差别较小,该类产品需求受到较多分流。但在岁末时点,公募基金看好资金的避险需求,年末闲钱理财和灵活理财需求,仍有多家公募积极布局该类产品。作为现金管理类低波动产品投资工具,他们认为同业存单指数基金仍有较强的生命力。 (中国基金报)

  多家公募发布2024年展望:A股估值低位特征明显,成长股机会值得期待。12月8日,近日,多家基金公司召开2024年度策略会,就2024年投资发布相关策略。谈及权益市场,多家公募一致认为,经济将持续复苏,权益市场估值处于历史低位,明年有较多投资机会可以把握,其中成长板块机会值得期待;就债券市场而言,部分基金公司建议重点把握交易性机会。 (上海证券报)

  国内首批深证主板50ETF上报,南方嘉实华安尝鲜。12月8日,证监会官网显示,今日晚间,南方基金、嘉实基金、华安基金上报了国内首批深证主板50ETF。此前,在11月5日,深证主板50指数正式发布。作为首条深市主板宽基指数,该指数反映深市主板市值规模大、行业代表性强、基本面价值高的头部公司走势,样本公司平均总市值近1300亿元,大盘股属性鲜明。(财联社)

  首批北交所主题基金15点已暂停申购赎回,进入第二个两年封闭期。12月6日,首批北交所主题基金进入第二个两年封闭期。记者了解到,截至12月6日下午15点,相关购买转换渠道已经关闭。根据时间安排,首批8只北交所两年定开混合基金第一次办理申购、赎回、基金转换业务的开放期为 2023年11月23日至2023年12月6日。12月7日起进入第二个封闭期。封闭期内,相关基金不再办理申购、赎回、基金转换业务。 (贝壳财经)

  央企科技ETF成交额创上市以来次高。12月5日,数据显示,12月4日央企科技ETF成交额达3.2亿元,创下上市交易以来的次高,仅低于上市首日。据悉,12月1日,中国国新控股有限责任公司发布公告,旗下国新投资有限公司当日增持中证国新央企科技类指数基金,并将在未来继续增持。对此,业内人士表示,此次增持的对象主要是科技主题ETF。这背后也映衬出资本市场枢纽功能充分彰显,持续引导资本向战略性新兴产业和科技创新产业(300832)集聚,从而为支持实体经济高质量发展作出更大贡献。 (证券日报)

  茅台在北京成立私募基金管理公司,注册资本5000万。12月4日,天眼查显示,近日,茅台(北京)私募基金管理有限公司成立,法定代表人为夏顶立,注册资本5000万,经营范围为私募股权投资基金管理、创业投资基金管理服务。股权全景穿透图显示,该公司为茅台(贵州)私募基金管理有限公司全资子公司,后者由中国贵州茅台(600519)酒厂(集团)有限责任公司和建信(北京)投资基金管理有限责任公司共同持股。(财联社)

  券商系公募再添一子,两大信号折射行业新趋势。12月4日,证监会官网信息显示,由开源证券100%持股的鹏安基金管理有限公司(下称“鹏安基金”)设立申请已于近日获批通过。券商系公募再落一子,折射出两大信号:一是券商“一参一控一牌”的公募布局在持续推进。除绝对控股鹏安基金外,开源证券旗下还拥有前海开源基金,持有25%股权。二是在海南自贸港税收优惠的吸引下,后起公募注册地脱离一线城市再下沉。从相关政策来看,鹏安基金在海南注册,能获得550万元奖励和15%的企业所得税减免。(财联社)

  2023年券商债券业务评级出炉 ,14家券商获A类。12月8日,中证协8日发布了2023年券商债券业务执业质量评价结果,合计92家券商参评,共14家券商获A类评价,60家获B类,18家获C类。其中A类券商分别是国投证券(安信证券)、财信证券、长城证券(002939)、长江证券、广发证券、国金证券、国开证券、国泰君安、华泰联合、平安证券、申万宏源、兴业证券、中金公司(601995)、中信证券(字母排序)。本次评价结果是2022年券商公司债券业务情况开展的综合性评价,同时适度兼顾评价期后至评价结果发布前部分券商重大违规事项的影响,企业债券将在下一年度纳入评价范围。(财联社)

  向市场传递积极信号,券商8月以来已回购超13亿元。12月6日,据统计,今年8月以来,共计6家券商推出回购计划。截至12月5日,其中5家券商累计回购股份金额已超13亿元。还有券商正在推进回购事项。浙江大学国际联合商学院数字经济与金融创新研究中心联席主任、研究员盘和林表示,上市公司大规模回购,向市场传递低估值信号,能够增强投资者信心,促进股票价格的合理回归。大规模回购股票,无论是行为本身传递的市场信号,还是最终用于激励、整合、发展,都有利于公司的长远发展和股票价格稳定。 (上海证券报)

  险资调研加速推进,力争后市投资收益稳健。12月6日,11月以来,险资持续对多个行业及相关上市公司进行了调研,特别是对银行等板块进行了重点关注。虽然部分险企三季报投资收益承压,但仍力争保持后市投资收益的稳定性。梳理发现,11月,险资持续对多个行业及相关上市公司进行了调研,涉及行业包括银行、机械设备、人工智能、医疗器械、锂电池、芯片、卫星导航等多个板块。(财联社)

  权益配置意愿渐强,险资看好三大主线。12月5日,多家保险资管公司表示,从历史数据和国际市场比较来看,目前A股整体估值水平与其他市场相比均展现出较高的配置性价比,险资配置权益意愿正逐渐增强。在生命资产权益投资相关负责人看来,部分新兴产业、优质企业的发展前景和投资机会依然可观。未来公司将逐渐加大对低估值、高股息板块的配置。“我们继续看好三条主线的投资机会:一是低估值、高股息的稳定经营公司;二是新技术、新产业、新材料等充满‘想象力’的朝阳产业,比如AI、智能驾驶、卫星通信、氢能源等;三是优质成长公司,受益于产业变迁、市场规模放量的企业,包括但不限于进口替代和出口放量等领域。” (上海证券报)

  万向信托两个政信类产品清算分配,偿付比例不足84%。12月7日,万向信托某政信类产品投资人对记者表示,已收到两个项目的兑付款项,偿付比例仅83.95%。据了解,此次兑付共涉及两款政信类产品,分别为“基建215号”和“流动性支持信托基金10号”,均投向贵州。就此兑付事宜,上述投资人表示,“项目打折处理不经投资者表决同意就结束了”。 (21财经)

  公安部会同证监会打击证券期货违法犯罪,涉案金额超90亿元。为进一步严厉打击证券期货违法犯罪活动,近日,公安部会同证监会部署有关地方公安机关联合证监稽查部门组织开展证券领域重点案件集中收网行动,破获多起重大内幕交易、恶性操纵证券期货市场案件,抓获犯罪嫌疑人50余名,查扣手机、电脑等作案电子设备180余台,涉案金额超90亿元,一举打掉多个实施证券违法犯罪团伙,行动取得显著战果,有力地维护了资本市场秩序,保护了投资者合法权益。

  三、市场和数据

  国家统计局:11月份CPI同比下降0.5% ,环比下降0.5%。据国家统计局发布数据显示,2023年11月份,全国居民消费价格同比下降0.5%。其中,城市下降0.4%,农村下降0.8%;食品价格下降4.2%,非食品价格上涨0.4%;消费品价格下降1.4%,服务价格上涨1.0%。1-11月平均,全国居民消费价格比上年同期上涨0.3%。11月份,全国居民消费价格环比下降0.5%。其中,城市下降0.5%,农村下降0.4%;食品价格下降0.9%,非食品价格下降0.4%;消费品价格下降0.5%,服务价格下降0.4%。

  股票市场:上周主要指数下跌,其中上证50下跌2.99%,沪深300下跌2.40%,中证500下跌1.24%,中证1000下跌2.07%。涨幅靠前的是传媒(1.80%)和通信(0.82%),跌幅靠前的是国防军工(-3.80%)和轻工制造(-3.70%)。(瑞航投资)

  债券市场:上周利率债收益率先上后下。截至8日收盘,1Y、5Y、10Y国债分别报收2.38%、2.56%、2.66%,分别较上周收盘变动4BP、-1BP、0BP;1Y、5Y、10Y国开债分别报收2.53%、2.66%、2.77%,分别较上周收盘变动2BP、-1BP、1BP。美国方面,美国国债收益率继续下行,尤其是长端。截至2023年12月7日,美国国债1年期收益率为5.05%,10年期收益率为4.14%,中美国债1年期的利差为267BP,10年期的利差为148BP,继续压缩。(同量基金)