假期旅游消费持续火爆!机构看好这些A股板块
发布日期:2024-04-25 09:26    点击次数:145

  “双节”旅游消费热!

  今年的“双节”假期,旅游消费持续火爆:热门景点“一票难求”,凌晨高速服务区门庭若市,多地景区开启“人从众”模式……此前,有业内人士预测,今年“双节”假期有望成为近五年来旅游行业的最旺长假。

  根据文化和旅游部数据中心的消息,今年中秋国庆假期前三天,国内旅游出游合计3.95亿人次,同比增长75.8%,实现国内旅游收入3422.4亿元,同比增长125.3%。

  对于整个“双节”假期的消费数据,多家机构都持乐观看法。展望四季度,多位业内人士认为,消费复苏趋势将得以持续。

  假日消费“热”力足

  中秋国庆假期期间,热门城市和景区人潮涌动,“黄金周”旅游市场火热。

  央视网消息表示,假日期间,旅游市场持续升温。来自文化和旅游部数据中心的消息,今年中秋国庆假期前三天,全国国内旅游出游合计3.95亿人次,同比增长75.8%,实现国内旅游收入3422.4亿元,同比增长125.3%。红色旅游城市和景区持续升温,自驾旅游、合家出游、休闲度假、乡村旅游,构成了假日旅游市场的“多样性+个性化”的主要特征。

  商务部数据显示,假期前三天,重点商圈人气红火。全国示范步行街客流量同比增长87%,36个大中城市重点商圈客流量同比增长132.1%。

  对于整个假期的数据表现,华泰证券认为,中秋国庆假期前半程出游需求旺盛,看好假期整体数据表现。整体来看,出游过程中交通及酒店消费较为刚性,同时假期有望提振社交、聚会需求,利好头部餐饮品牌,推动以上板块展现良好的复苏弹性。

  东海基金预计,此次中秋国庆假期的消费数据大概率会比端午假期更好:一方面,今年中秋国庆假期“合体”,居民出游意愿更强;另一方面,在经历了上半年消费表现不及预期后,商家以价换量的意愿更强,对需求端或有一定的刺激作用。

  四季度消费或将延续温和复苏

  展望四季度,多位业内人士认为,消费复苏趋势将得以持续。

  兴银基金基金经理袁作预计,今年9月和10月的消费数据大概率会比上半年好。一是消费板块整体具有性价比,消费向下的空间整体比较有限。二是消费者的消费倾向正在增加,居民淡季赚钱旺季消费的现象在今年体现得比较充分。三是目前的政策对于消费的呵护非常显著,减税和降息带来的实惠是切实存在的。

  前海开源基金首席经济学家杨德龙表示,四季度是传统的消费旺季,消费股业绩可能会有所回升,业绩回升会推动股价回暖,当下是布局消费白马股的好时机。他表示,餐饮、旅游、白酒、酒店等行业可能会重新受到投资者关注。

  申万宏源消费首席分析师赵令伊认为,随着中国经济继续向好,消费复苏趋势也将得以持续,整体仍会有不错的数据表现。

  赵令伊表示,相关促消费政策覆盖了各领域、各品类、各主体,相互配合形成了一个全面的促进消费和扩大内需的政策框架,且适用范围覆盖家电、购车、餐饮、零售、旅游体育等各可选消费品类和服务消费领域,呈现个性多样化特点。

  哪些板块值得关注?

  关于具体关注的细分方向,招商基金认为,中秋国庆假期或给予出行、餐饮、礼赠相关的食品、啤酒、乳制品、调味品等大众品行业带来环比改善动力,当前大众品板块估值较低,啤酒、乳品、调味品PE已位于近5年10%分位数以下,逐渐显现配置价值。

  兴业基金基金经理蒋丽丝认为主要包括:一是新消费群体的需求、消费新趋势等;二是因竞争格局优化或者战略调整,使ROE进入上升通道的板块和个股;三是高分红、高股息板块;四是K型复苏的高端消费和大众性价比消费。

  赵令伊看好的4条投资主线:

  一是黄金珠宝,今年以来消费持续景气,领跑可选消费。接下来,短期来看,全球复杂环境下国内短中期金价或将持续震荡上行,叠加各品牌秋季订货会即将到来,黄金珠宝有望维持高景气度。中长期来看,黄金首饰工艺升级也将进一步提高市场成长天花板。

  二是性价比消费,随着消费者更加务实理性,主打高性价比、简约风格的折扣店、便利店等零售业态有望受益成长。

  三是出海消费,在当前海外高通胀下,国内优质低价的出海商品彰显强大竞争力,成为全球市场的重要参与者。因此,背靠国内供应链优势及品牌化培育进程逐渐提升,看好国内跨境平台及中国品牌国际化的发展潜力。

  四是酒店行业,酒店估值目前正处在历史底部,接下来随着行业集中度提高、连锁化率提升的基础上,对价格管控能力增强及酒店经济转型向中高端的结构升级,中长期增长逻辑清晰。